■互联网给保险行业带来的历史性机遇：互联网保费规模大幅提升，2014年互联网保险累计实现保费收入858.9亿元，同比增长195%，而同期全国电子商务交易增速仅21.3%；经营主体更具多元化，2014年共有85家保险公司经营互联网保险业务，较上一年新增26家；互联网访问量攀新高，2014年保险公司官网访问量超过了18亿人次，同比增长近40%；产寿互联网市场集中度迥异，产险互联网市场规模排前两名的公司份额占比之和达79%，互联网人身保险保费收入前十名中有九名由中小寿险公司占据。

■互联网保险的三重发展境界：

（1）互联网保险1.0版本：渠道创新。保险行业传统营销渠道面临增长空间有限、成本高企等困境，互联网渠道创新有助于缓解传统营销困境，2014年我国互联网用户规模大约6.49亿人，互联网普及率提高到47.9%，互联网渠道能够以较低的成本为保险公司带来一个规模持续增加的潜在客户群体，有61%的公司既有自建平台，又与第三方平台合作。

（2）互联网保险2.0版本：场景/产品创新。互联网新的生态环境为保险公司的产品设计提供了新颖的场景和丰富的标的，华泰财险的退货运费险在2013年“双十一”当天成交超过1.5亿笔，保费规模近9000万元，创造了保险业单日同一险种成交笔数的世界记录；新技术改变了传统定价模式，为实现精确定价、动态定价创造可能，车联网的技术应用，传统车险的定价模式由按车型定价向按使用行为定价（Usage Based Insurance,UBI）转变，智能可穿戴设备的出现使得传统健康险产品的定价模式由静态定价转为动态定价成为可能

（3）互联网保险3.0版本：商业模式创新。商业要素得到扩维，传统保险商业模式主要包括三个要素，分别是产品、渠道、客户，在互联网与保险融合以后，数据成为了四个要素；盈利方式更加多元化，互联网商业模式下既可以通过构建生态圈，使用跨界竞争、客户迁徙战略建立竞争优势，又可以深耕保险领域，通过产品优势压缩渠道成本，提高盈利水平；全线上闭环流程优化用户体验，从产品信息浏览、咨询，到产品购买，再到后续产品服务全部在线上完成，提高用户体验；组织结构更加扁平化，保险公司基于传统业务而设定的组织结构在面对变化迅速的互联网保险业务时决策流程过长，反应速度过慢，未来扁平化将成为互联网保险公司组织结构的发展趋势。

■披着保险外衣的互联网公司：众安保险。依托互联网渠道实现高速发展，截至2015年6月，众安保险从行业保费收入的第59名上升到第31名；互联网思维贯穿产品开发全过程，众安基于新的生态环境而开发出来创新性保险产品，此外众安为许多新兴行业提供行业产品风险解决方案；股东的互联网背景凸出，众安自2013年末开业以来，前三大股东始终为阿里巴巴、腾讯和中国平安；互联网公司的轻资产模式解决财产险的盈利难题，众安保险以无分支机构，全后台式运行的“轻资产”模式，与合作伙伴进行“共保”概念的合作，将有利于控制费用率；互联网线上全闭环服务优化用户体验，众安有十三项产品能够实现在线理赔，从而实现了从承保端到理赔端的全线上流程闭环；互联网马太效应的收割者，与其他三家互联网保险公司相比，众安保险优势凸出，将成为互联网马太效应的收割者。

■ 风险提示： 保费收入低于预期、政策变动风险

 

互联网保费规模大幅提升。根据《2014年互联网保险行业发展形势分析》显示，2014年互联网保险累计实现保费收入858.9亿元，同比增长195%，而同期全国电子商务交易增速仅21.3%。从2011年到2014年，互联网渠道保费规模提升了26倍，占总保费收入的比例由2013年的1.7%增长至4.2%，对全行业保费增长贡献率达到18.9%，比上年提高8.2个百分点。产险公司互联网保费收入505.7亿元，同比增长114%，占产险原保费的6.7%，同比提高3.1个百分点。寿险公司互联网保费收入353.2亿元，同比增长5.5倍，占寿险原保费的3%，同比增长2.3个百分点。

 

 

经营主体更具多元化。根据保监会统计，2014年共有85家保险公司经营互联网保险业务，较上一年新增26家，其中产险公司33家（中资25，外资8家），寿险公司52家（中资34家，外资18家）。

 

 

互联网访问量攀新高。根据《2014年互联网保险行业发展形势分析》显示，2014年保险公司官网访问量超过了18亿人次，同比增长近40%，日均访问量超过370万人次，其中产险公司官网访问量为8.6亿人次，寿险公司官网访问量近10亿人次。

产寿互联网市场集中度迥异。根据《2014年互联网保险行业发展形势分析》统计分析，产险互联网市场规模排前两名的公司份额占比之和达79%，有26家产险公司互联网市场份额不足1%，而寿险公司则呈现出中小型公司借助互联网实现“逆袭”的情况，互联网人身保险保费收入前十名中有九名由中小寿险公司占据，所占市场份额达82%。

 

2. 互联网保险的三重发展境界

2.1. 互联网保险1.0版本：渠道创新

保险行业传统的销售渠道主要包括公司直销、代理人渠道、经纪公司渠道、代理公司渠道、兼业代理渠道等，其中寿险公司主要依赖于代理人渠道和兼业代理渠道中的银邮渠道，产险公司主要依赖于公司直销、经纪公司渠道、代理公司渠道以及兼业代理渠道等。

寿险传统渠道后续增长空间有限。对于寿险公司而言，代理人渠道和银邮渠道竞争压力越来越大，后续增长空间十分有限，尤其是银保渠道，2010年银监会颁布的《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》和2014年保监会、银监会共同颁布的《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》进一步压缩了银保渠道的上升空间，寿险公司银保渠道转型面临着严峻的挑战。代理人渠道方面，2006年至2009年期间，代理人增速每年都保持大于10%的水平，2010年以来，增速十分低，2010年和2012年两年甚至出现了负增长，可见，随着代理人数量的逐渐增多，增速逐渐趋缓，未来全行业继续大量增加代理人数量的空间不大。在银保渠道和代理人渠道受到双重压缩后，寿险公司的营销渠道面临着“转型”或者“灭亡”的困境。

产险公司的营销渠道面临着惨烈的竞争。2014年产险保费同比平均涨幅为45.03%，根据各公司信息披露报告统计，行业手续费及佣金同比平均涨幅为110.74%，其中安邦财险、长安责任和中煤保险手续费及佣金涨幅分别为72.5%、101%和168.5%，比已赚保费涨幅分别高出66个百分点、85个百分点和81个百分点，众城保险、富邦财险和安信农险的手续费及佣金涨幅为95.4%、145.4%和57%，比已赚保费涨幅分别高出42个百分点、49个百分点和40个百分点。手续费及佣金的大幅提高势必会影响产险公司的利润，产险公司的传统营销渠道也面临着转型和升级。

社区门店渠道前景不明。在传统营销渠道增长乏力的背景下，一些保险公司开始尝试通过设立保险社区门店来寻求传统渠道的破局之道。最早华安财险在2007年确立了建设“万家连锁式营销服务部”的营销战略，在各大社区建立华安连锁式营销服务部，为社区居民提供面对面的保险直销和增值服务。华泰财险的社区EA门店最早2009年在福建试点，截止到2014年6月30日，社区EA门店在全国大约超过了1500家。人保财险的社区门店大多采用直营店的形式，在门店里可以销售家财险、车险等产品，也可以交叉销售人保集团其他子公司的产品，除了销售以外，还可以办理理赔和一些其他便民增值服务，截止到2013年全国大约有156家社区门店，覆盖13个省、23个城市。社区门店是保险公司对传统营销渠道转型做的一次尝试，目前还处于探索阶段，也面临着一些问题，如投入成本高，盈利周期长，与代理人定位有重叠等，华安财险在2008年金融危机后门店开设速度明显大幅下降，并出售了部分门店。未来社区门店的渠道能否成功，能否提高与投保客户的粘性，还有待观望，暂时还无法成为产寿业务的核心支撑渠道。