中化岩土发行价格确定市场关注度高

来源：中国经济网　　　　　时间：2011/1/18 17:01:23　　　　　

中化岩土工程股份有限公司IPO网上路演交流会与2011年1月17日在全景网路演中心成功举行，当天中化岩土公布了网下配售和网上发行定价的公告。　

中化岩土工程股份有限公司IPO网上路演交流会与2011年1月17日在全景网路演中心成功举行，当天中化岩土公布了网下配售和网上发行定价的公告。

　　中化岩土 2011年1月 12日至 1月14 日在深圳、上海、北京分别举行了现场的路演推介活动，得到广大机构投资者的热切关注。本次发行股份总量为1,680万股,其中网下发行数量为336万股,占本次发行总量的20%;网上定价发行数量为1,344万股,占本次发行总量的80%，申购代码为“002542”。本次发行的初步询价工作已于2011年1月14日完成。根据初步询价情况,经发行人与主承销商协商一致,最终确定本次发行的发行价格为37.00元/股。此价格对应的市盈率及有效报价情况为: 57.81倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算);77.08倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算,发行后总股数按本次发行1,680万股计算)。

　　公司是强夯市场龙头

　　主营业务为强夯地基处理服务,核心市场为石油石化行业,在国内石油石化行业强夯地基处理市场份额约5%,在万kN.m以上能级市场、1.5万kN.m以上能级市场份额分别为60%以上和100%,是国内强夯地基处理市场龙头。

　　公司的核心优势支撑较强盈利能力

　　公司毛利率稳步上升(高能级强夯业务占比和毛利率提升),2010年前三季度综合毛利率达到33.4%,其中强夯业务高达43.9%,盈利能力较强。其核心优势为大客户优势(石油石化三雄)、技术优势、设备优势和资质优势。

　　公司未来发展看好

　　地基处理市场大行业、小公司,强夯地基处理和公司的市场份额都有较好的提升空间;公司具有做强做大的核心要素:高管与核心技术人员稳定且激励充分、技术领先(行业标准制定者)、设备优势、资金优势;成长驱动力:传统行业的稳步发展(石油石化基地建设和能源存储基地等大项目建设)、新市场开拓(港口码头机场电力等和国际市场)、主要募集资金购置设备大幅提升项目承揽和实施能力(取代租赁设备和开拓中低能级强夯市场)。

　　盈利预测与投资建议

　　根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面、成长性、募集资金投资项目资金需求量、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，协商确定本次发行价格为：37.00元/股。

　　对于中化岩土确定的发行价格，有关人士表示：上市之后预计股价将有很大的升值空间。

责任编辑：雅思

【字号大中小】【打印】【关闭】

推广：中化, 岩土, 发行, 价格, 关注度

CENN 瞭望台